人工智能板块

• 市场表现：随着人工智能技术的不断发展和应用，相关概念股表现活跃。如 2024 年 9 月 30 日沪深两市中半导体概念涨幅达到 14.82%，其中许多与人工智能发展紧密相关的芯片设计、制造企业股价大幅上涨。从 ETF 角度来看，人工智能 AIETF (515070) 等也有较好表现，11 月 21 日早盘上涨 0.86%，近 2 周累计上涨 1.39%，且近 5 天获得连续资金净流入.

• 上涨原因：人工智能对算力的需求不断加大，推动了相关芯片、服务器等硬件设备的销售增长，如光模块龙头中际旭创 2024 年前三季度营收同比增长 146.26%，归母净利润同比增长 189.59%。同时，AI 技术在各个领域的应用不断拓展，如医疗、教育、金融等，为相关企业带来了新的业务增长点.

半导体板块

• 市场表现：半导体板块在 2024 年整体表现强劲，如 11 月 4 日至 11 月 8 日半导体板块上涨 13.75%，其中中芯国际周涨幅达 18.26%，通富微电周涨幅达 12.79% 。半导体材料 etf (562590) 等相关基金也有不错涨幅.

• 上涨原因：行业周期处于长周期的相对底部区间，有复苏态势。同时，AI 的发展带动了半导体行业需求提升，如台积电预计 2024 年人工智能服务器芯片业务对收入的贡献是上年的 3 倍，占公司收入的比重可能将达到 15% 左右。此外，国内晶圆产能的增长以及半导体设备销售额的提升，也为半导体板块的上涨提供了支撑.

新能源板块

• 市场表现：新能源概念股在 2024 年也有出色表现，如 9 月 30 日科创新能源 ETF (588830) 上涨 13.72%，冲击 5 连涨 ，其跟踪的上证科创板新能源指数估值处于历史低位，但涨幅显著.

• 上涨原因：光伏方面，工信部发布《光伏产业标准体系建设指南（2024 版）》，推动光伏产业高质量发展。新能源汽车方面，亚非拉、南亚及乌克兰等新兴市场光储平价拉动需求高增，且新旧换车补贴的支持推动了订单增长。此外，世界新能源汽车大会等相关会议的召开，也为新能源板块带来了政策利好和市场关注度.

医疗板块

• 市场表现：2024 年医疗概念股走强，如 7 月 31 日爱尔眼科、爱美客、泰格医药涨超 5%，迈瑞医疗、药明康德涨超 4%，跟踪中证医疗指数的 etf 涨约 4%.

• 上涨原因：随着设备更新迭代政策落地，叠加集采政策常态化，医药医疗行业需求有望边际好转，医药医疗投资情绪有所修复。同时，创新药领域的新进展和国际化发展也为行业带来了新的增长动力.

消费电子板块

• 市场表现：在市场回暖背景下，消费电子概念股在 2024 年中开始走高，如 7 月 16 日欣旺达、寒武纪 - u 均 20% 涨停，歌尔股份、立讯精密等涨超 5%.

• 上涨原因：经历近两年低谷后，消费电子市场正显现复苏信号，行业龙头企业业绩预增。同时，AI 技术的快速发展和应用推动消费电子终端设备增速提升，如 AI 赋能智能终端有驱动手机 / PC 换机加速，带动单机 ASP 提升，消费电子创新节奏提速有望带来行业进入景气周期.